Por redacción de Sin Comillas
En medio de la pandemia, los bancos han conseguido mejorar su liquidez y ampliar su capital, según refleja el índice de estabilidad financiera de la banca comercial elaborado por Estudios Técnicos, Inc. Sin embargo, los bancos todavía no han recuperado los niveles previos a la pandemia.
El índice fluctúa entre 0 (fragilidad financiera) y 1 (fortaleza financiera). El índice de estabilidad financiera de los bancos había pasado de 0.64 en el cuarto trimestre de 2019 a 0.54 en el primer trimestre de 2020. En el cuarto trimestre del año pasado subió a 0.57.
Estudios Técnicos explica que el aumento del índice es atribuible, en gran medida, a la ayuda de los fondos de estímulo federal que ha estado recibiendo Puerto Rico debido a la pandemia. “Esa entrada de fondos ha supuesto una inyección significativa de liquidez para los bancos”, explicó el economista Leslie Adames, director de la División de Análisis y Política Económica de la firma de consultoría.
Los depósitos totales en la banca aumentaron 25% de año a año hasta $73,200 millones en el cuarto trimestre del 2020, mientras que los saldos de préstamos aumentaron un 3.7% desde el año anterior a $39,900 millones. Esto resultó en un fortalecimiento del ‘loan-to-deposit ratio’ de 65.88% en el cuarto trimestre del 2019 a 54.58% en el cuatro trimestre de 2020. El aumento en depósitos se explica por el hecho de que para recibir los cheques con las ayudas por la pandemia la gente tuvo que abrir una bancaria y aumentó la cantidad de cuentas en la Isla, señala Graham Castillo, presidente de Estudios Técnicos.
Los bancos continúan enfrentando la compresión en el margen neto de interés. “La compresión es básicamente porque las tasas de interés están bajas y los bancos tienen muy poco margen para generar ingresos por el lado de los préstamos”, indicó Adames. Explicó que desde el 2010, cuando comenzó la consolidación de bancos en la Isla, con los múltiples retos de la economía la banca ha tenido que implementar políticas de originación de préstamos más estrictas, lo que afecta el negocio.
“Los bancos han ido desapalancando su balance, o sea su balance ha ido disminuyendo a través del tiempo y eso tiene un impacto negativo sobre la generación de ingresos de intereses sobre su cartera de préstamos. Tienes un balance más pequeño y tasas de interés más bajas. Eso genera esa compresión en los márgenes”. Ante esto, los bancos están tomando medidas para generar eficiencias operaciones mediante la reducción de costos y mejoramiento de procesos.
El índice se basa en cuatro indicadores: liquidez (total de préstamos / depósitos), solvencia (capital a activos totales), calidad de activos (préstamos morosos / total de préstamos) y rentabilidad (rendimiento de activos o ROA).
Según el índice bancario, aunque la relación capital a activos totales ha caído desde el segundo trimestre del 2019, los ratios de capital regulatorio permanecen por encima de los mínimos requeridos por el Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para estar bien capitalizados. El Common Equity Tier 1 de la industria fue del 15.81% y el Leverage Ratio del 8.61% (es decir, métricas muy por encima del 6.5% y el umbral de 5.0% requerido por el FDIC) para el cuarto trimestre de 2020, “lo que sugiere que los bancos locales tienen capital suficiente para absorber pérdidas potenciales y continuar operando”.
Castillo añadió que el equipo de la firma continuará desarrollando índices para diferentes sectores de la economía y seguirá ofreciendo acceso gratuito de estos datos y sus implicaciones a la comunidad empresarial.
Tanto el Índice de Estabilidad Financiera de la banca comercial como el Visualizador de Indicadores Económicos de Puerto Rico, que incluye los datos más relevantes de cada sector de la economía, pueden consultarse en www.estudiostecnicos.com.
