Por redacción de Sin Comillas
Moody’s Investors Service puso las calificaciones de FirstBank (NYSE:FBP) y Popular, Inc. (NASDQA:BPOP) en revisión con el objetivo de mejorarlas. La decisión se debe a “la resiliencia operativa y financiera” de las dos entidades financieras durante la pandemia de coronavirus, la reciente salida de la bancarrota del gobierno y la llegada de fondos federales asociados a la reconstrucción. Moody’s anticipa que estos aspectos mejoren las perspectivas de la economía de Puerto Rico.
La revisión de los dos bancos se centrará en la futura calidad de los activos del banco y la solidez de su capitalización, rentabilidad y perfil de financiación. Moody’s anticipa que las oportunidades para los préstamos pueden aumentar y que cierta cantidad de liquidez, en particular la asociada con los depósitos del gobierno, puede desaparecer.
Según la agencia calificadora de crédito, FirstBank y Popular se ha beneficiado de la consolidación del sector bancario, lo que ha llevado a mayores márgenes operativo.
FirstBank
El margen de interés neto (NIM, por sus siglas en inglés) fue de 3.8 % para el año 2021, lo que se compara favorablemente con el NIM promedio de 2.7 % de los bancos regionales de mayor calificación en Estados Unidos.
Moody’s señala que FirstBank ha realizado esfuerzos para reducir su dependencia de los “brokered deposits” en los últimos años. La adquisición de Banco Santander Puerto Rico (BSPR), que se completó en septiembre de 2020, redujo aún más esa dependencia. Sin embargo, considera que la calidad de los activos sigue siendo un desafío crediticio para el banco.
La calificación de los depósitos a largo plazo del banco está en Ba1 y la del “standalone baseline credit assessment” (BCA) es ba3. La nota del “counterparty risk assessment” (CRA) a largo plazo es Ba2 y la clasificación como emisor es B1.
Banco Popular
Respecto a Popular, la revisión se centrará, además, en los beneficios de su liderazgo en el mercado de depósitos en Puerto Rico, con una cuota de mercado el 52%, al 30 de junio de 2021. “Esto le otorga a Popular un poder de fijación de precios”.
Por otro lado, la calidad de los activos sigue siendo un desafío crediticio para el banco, dice Moody’s, ya que la débil economía se refleja en una tasa de morosidad relativamente alta, 6.2% al 31 de diciembre de 2021. Sin embargo, espera que la calidad de los activos se beneficie de las mejores perspectivas de la economía local.
La calificación del BCA podría mejorar tras la revisión si el banco mantiene su nivel actual de rentabilidad, financiamiento y liquidez y continúa demostrando resistencia al estrés del capital. También podría mejorar si las perspectivas de crecimiento de la economía reducen la morosidad.
La calificación de los depósitos a largo plazo de Popular está en Baa3 y la del “standalone baseline credit assessment” (BCA) es ba2. La nota del “counterparty risk assessment” (CRA) a largo plazo es Ba2 y la clasificación como emisor es Ba3.
