Por Luisa García Pelatti
La Autoridad de Acueductos y Alcantarillados (AAA) canceló la deuda de $75 millones que tenía con Oriental Bank y aumentó de $75 millones a $90 millones la deuda con Banco Popular. La deuda total de $150 millones, que se había logrado extender en marzo, se vence a finales de este mes. La AAA contemplaba pagar esa deuda con una emisión de bonos de $750 millones que se ha atrasado y que finalmente se espera sacar al mercado en el mes de junio.
Oriental decidió no extender la línea de crédito y reclamó el pago de la deuda. Para poder hacer frente al pago de Oriental, la AAA logró que Banco Popular aumentara su línea de crédito en $15 millones adicionales, hasta $90 millones. El banco exige como colateral los $93 millones que hay en la cuenta de estabilización tarifaria. Los $75 millones se pagarán con esos $15 millones y con $60 millones de los $90 millones en ingresos mensuales de la AAA. El uso de esos $60 millones obligará a la corporación a retrasar los pagos a suplidores.
A cambio del colateral de $93 millones, Popular está dispuesto a reducir el costo de la transacción de $750,000 a $650,000.
Los $93 millones que hay en la cuenta de estabilización tarifaria se utilizan para garantizar que no habrá un aumento tarifario en los próximos dos años.
La información es parte de lo que discutió la Junta de Directores de la corporación públicas en una reunión extraordinaria el miércoles.
La decisión de Oriental de no extender la línea de crédito a la AAA tendría que ver con su intención de reducir su exposición a la deuda del Gobierno. En el mes de abril, OFG Bancorp (NYSE:OFG), la matriz de Oriental, informó que en el primer trimestre del 2015 tuvo una pérdida neta de $6.5 millones, que incluye una provisión de $24 millones tras haber clasificado como problemático (“Non accrual”) un préstamo $200 millones concedido a la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) como parte de una línea de crédito para la compra de combustible. La AEE había señalado su intención de no cumplir con el pago de esa deuda.
La AAA contempla sacar el mercado una emisión de bonos de $750 millones el 9 de junio. La emisión se usarán para pagar la línea de crédito con Banco Popular; $68 millones que le deben al Banco Gubernamental de Fomento (BGF); $125 millones que se usaron de las operaciones de la AAA para mejoras capitales; $60 millones que se usaron de las operaciones para pagar la deuda con Oriental y el sobrante irá a parar al programa de mejoras capitales.
La emisión de bonos permitirá a la agencia continuar con el programa de mejoras capitales y seguir cumpliendo con la Agencia Federal de Protección Ambiental (EPA, por sus siglas en inglés). “Hay sobre $100 millones en proyectos listos para salir a subasta que estaba esperando por la emisión y más de $250 millones en proyectos que ya pasaron en el proceso de subasta”, comentó Lázaro en una entrevista previa con Sin Comillas. Se estima que esos proyectos, una vez en marcha, podrían generar más de 4,000 empleos.
En la reunión extraordinaria de la Junta de Directores se aprobó un presupuesto para la AAA de $1,131.6 millones, que contempla una reducción de 2.5% en la facturación. La deuda de la corporación es de $5,000 millones.
